Calculadora de Jubilación / FIRE
Proyecta tu patrimonio, calcula tu número FIRE y mira cómo la inflación se come las cifras nominales.
Crecimiento del Patrimonio (Nominal)
¿Cuánto necesitas realmente para jubilarte?
La cifra más útil en planificación de la jubilación es tu número FIRE: aproximadamente 25 veces tu gasto anual en euros de hoy. Sale de la regla del 4% — si retiras el 4% de la cartera el primer año y ajustas la retirada por inflación cada año, históricamente el dinero ha durado 30+ años en la gran mayoría de escenarios de mercado en EE.UU. Si gastas 30.000€ al año hoy, tu número FIRE es 30.000€ × 25 = 750.000€ (en € de hoy). Esta calculadora ajusta esa cifra por inflación para que veas el importe real que necesitarás al jubilarte, no solo el equivalente actual.
Tres escenarios para el mismo patrimonio objetivo
Objetivo: 750.000€ de patrimonio a los 65 (~30.000€/año de ingresos al 4% de tasa segura de retiro). Rentabilidad asumida: 7% nominal.
| Edad de inicio | Aporte mensual requerido | Total aportado |
|---|---|---|
| 25 | 285€ | 136.800€ |
| 35 | 585€ | 210.600€ |
| 45 | 1.305€ | 313.200€ |
El de 25 años llega a la misma meta aportando menos de la mitad — porque sus primeras aportaciones tuvieron 40 años para capitalizar. Cada década de retraso casi duplica el aporte mensual necesario para llegar al mismo objetivo.
La regla del 4% — De dónde viene y qué le falta
La regla del 4% nace del estudio Trinity de 1998, que analizó todos los periodos rodantes de 30 años en mercados de acciones y bonos de EE.UU. desde 1926. Los investigadores encontraron que una cartera 60% acciones / 40% bonos, retirando el 4% del saldo inicial el primer año y ajustando por inflación cada año, tuvo una tasa de éxito del 96% a 30 años.
Qué acierta: un punto de partida robusto para planificación conservadora de jubilación a 30 años en una cartera de mercados desarrollados. Ha resistido más de 25 años de revisiones y recálculos.
Qué le falta:
- Horizonte temporal: el 4% se diseñó para jubilación de 30 años. Quien busca jubilación temprana con 40-50 años por delante debe planificar con 3,25-3,5%.
- Excepcionalismo estadounidense: los datos están dominados por el siglo más exitoso de mercados de capitales de la historia. Los datos internacionales sugieren que el 4% puede ser optimista.
- Riesgo de secuencia de rendimientos: una mala década justo tras la jubilación hace mucho más daño que una mala década a mitad de camino. La regla no se ajusta dinámicamente.
- Flexibilidad: los jubilados reales ajustan el gasto; la regla asume una retirada rígida indexada a inflación.
Por qué la inflación es el asesino silencioso
Un euro hoy no será un euro en 30 años. Con una inflación del 3% — cercana a la media histórica de la eurozona — 30.000€ de poder de compra hoy requieren unos 72.800€ en 30 años para mantener el mismo nivel de vida. Casi todas las calculadoras de jubilación muestran euros nominales (que se ven muy bien); esta muestra nominal y real para que veas tu posición de verdad. La cifra real es la que importa para planificar el estilo de vida que quieres.
La matemática del FIRE
FIRE (Financial Independence, Retire Early — Independencia Financiera, Jubilación Temprana) le da la vuelta a la planificación clásica de la jubilación. En lugar de trabajar hasta los 65-67, el objetivo es ahorrar de forma agresiva (a menudo 50%+ de los ingresos) hasta que la cartera llegue a 25× el gasto anual — entonces trabajar pasa a ser opcional. La matemática está dominada por tu tasa de ahorro, no por el ingreso absoluto:
| Tasa de ahorro | Años hasta IF (desde 0€) |
|---|---|
| 10% | ~51 años |
| 15% | ~43 años |
| 25% | ~32 años |
| 40% | ~22 años |
| 50% | ~17 años |
| 65% | ~10,5 años |
| 75% | ~7 años |
(Asume 5% de rentabilidad real, vives con lo que te queda tras ahorrar.) Lo curioso es que la matemática no depende del ingreso absoluto — depende del porcentaje. Quien gana 50.000€ y ahorra el 50% llega a la IF en el mismo plazo que quien gana 25.000€ y ahorra el 50%.
No te olvides de la pensión pública
Para los trabajadores en España, la pensión de jubilación de la Seguridad Social cubre una parte importante del ingreso en la jubilación — la pensión media de jubilación contributiva ronda los 1.450€ al mes en 2024, y la máxima está cerca de 3.175€ al mes. Si planificas con la edad ordinaria de jubilación (65-67 años según años cotizados), restar la pensión esperada de tus ingresos deseados reduce de forma significativa la cartera privada que necesitas. Quien busca jubilación anticipada suele planificar sin contar con ella como margen de seguridad.
Comprobación rápida: si tienes 40 años, ganas 40.000€, llevas 100.000€ ahorrados y aportas 1.000€/mes al 5% real — tendrás unos 600.000€ a los 65 (en € de hoy). Si gastas 20.000€/año, vas sobrado. Si planeas gastar 40.000€/año, hay que apretar.
Orden recomendado de productos con ventaja fiscal
Dónde ahorras importa tanto como cuánto. El orden estándar en España:
- Plan de pensiones de empleo (si tu empresa aporta) — nunca dejes dinero gratis sobre la mesa. Límite 8.500€/año en aportaciones empresariales.
- Plan de pensiones individual — hasta 1.500€/año deducibles del IRPF. Útil sobre todo si estás en tramos altos del impuesto.
- Fondos indexados / ETFs en cuenta de valores — sin deducción al aportar pero con liquidez total. Tributación diferida (solo al vender).
- Plan de Ahorro 5 (Cuenta o Seguro) hasta 5.000€/año si te interesa la exención fiscal a los 5 años.
- Depósitos y cuentas remuneradas para el fondo de emergencia (6-12 meses de gastos).
Maximizar los productos con ventaja fiscal a lo largo de la carrera puede valer decenas de miles de euros en impuestos evitados frente a invertir solo en producto sin diferimiento.
Errores frecuentes al planificar la jubilación
- Subestimar los gastos sanitarios y de dependencia. El sistema público cubre lo esencial, pero ortodoncia, fisio, dentista, audífonos, gafas y residencia privada (si llega el caso) pesan en el presupuesto.
- Ignorar el riesgo de secuencia de rendimientos. Jubilarse justo en un mercado bajista sin colchón de liquidez puede dañar permanentemente la cartera.
- Contar la vivienda habitual como ahorro de jubilación. Tu casa es donde vives, no un activo gastable (salvo que de verdad pienses bajar a un piso más pequeño y embolsarte la diferencia).
- Olvidarse de los impuestos al rescatar. 200.000€ en un plan de pensiones no son 200.000€ de poder de compra — al rescatar tributan como rendimiento del trabajo (puede acercarse al 30-40% si rescatas todo de golpe).
- Dejar de invertir en las caídas. La matemática funciona solo si te mantienes invertido durante el ciclo completo.
- Inflación del estilo de vida. Cada subida de sueldo que va al gasto eleva el patrimonio necesario para mantener ese nivel después.
Preguntas frecuentes
¿Un 7% de rentabilidad anual es realista?
Para una cartera diversificada con peso fuerte en renta variable y horizonte largo, sí — ronda la media histórica real (descontada inflación) de los mercados desarrollados. Para una cartera 60/40 acciones/bonos, planifica con 5-6% real. Para una cartera todo bonos, planifica con 2-3% real.
¿Debo incluir la pensión pública en la proyección?
Si planificas jubilación tradicional (a partir de los 65-67 años en España), sí — resta la pensión esperada de tus ingresos deseados. Quien busca jubilación anticipada suele planificar sin contar con ella como margen de seguridad, y porque las reformas del sistema podrían reducir las prestaciones futuras.
¿Y los impuestos?
Esta calculadora muestra crecimiento bruto antes de impuestos. El resultado neto depende del producto: planes de pensiones tributan como rendimientos del trabajo al rescatar; fondos de inversión y ETFs tributan en la base del ahorro del IRPF (19-28%) solo cuando vendes; el seguro de ahorro PIAS tributa como rendimiento del capital mobiliario.
¿Y si empiezo tarde?
Si tienes 50+ y poco ahorrado, puedes aprovechar el límite anual del plan de pensiones (1.500€ individual + 8.500€ empresarial), valorar retrasar la jubilación (cada año extra cotizado tiene un efecto desproporcionado en la pensión), y planificar con una tasa de retiro más conservadora (3,5%). La matemática es más dura pero rara vez imposible.
¿Qué tasa de retiro es segura para una jubilación de 50 años?
Los investigadores de jubilación temprana suelen recomendar 3,25-3,5% para horizontes de 50+ años, frente al clásico 4% para 30 años. Algunos prefieren estrategias dinámicas (guardrails de Guyton-Klinger, retirada por porcentaje variable) que ajustan el gasto según el comportamiento de la cartera.
¿Debo incluir el valor de mi vivienda en el patrimonio para la jubilación?
Normalmente no. Tu casa es donde vives, no un activo gastable para la jubilación. Algunas personas bajan a un piso más pequeño al jubilarse y capturan la diferencia, pero contar la vivienda habitual como parte del patrimonio jubilatorio suele ser una contabilidad optimista.
¿Qué diferencia hay entre plan de pensiones y fondo de inversión?
Plan de pensiones: deducible del IRPF hasta el límite anual; liquidez restringida hasta jubilación (con excepciones de paro, enfermedad grave, 10 años de antigüedad); rescate tributa como rendimiento del trabajo. Fondo de inversión: sin deducción al aportar; liquidez total cualquier día; al vender tributa en la base del ahorro. Para muchos, los fondos indexados ofrecen más flexibilidad.
¿En qué se diferencia esto de una calculadora de plan de pensiones?
Una calculadora de plan de pensiones suele modelar crecimiento con diferimiento fiscal y aportación empresarial específicamente. Esta calculadora es agnóstica al producto — introduce tu aporte mensual total entre todos los vehículos (plan de pensiones, fondos, ETFs, depósitos) y trata el resultado como proyección bruta antes de impuestos.